Правительство латиноамериканской республики сообщило, что «есть только один Китай», и Тайвань является его частью.
Таким образом Панама встала на сторону КНР, фактически отказавшись от признания независимости Тайваня. Пекин считает, что Тайвань, называющий себя Китайской республикой, должен входить в состав КНР.
Признание Тайваня частью Китая — обязательное условие для установления дипломатических отношений с КНР.
Тайвань настаивает, что именно там располагается истинное правительство Китая, а Китайская Народная Республика под управлением Пекина — это территория, оккупированная коммунистами в результате гражданской войны, окончившейся в 1950 году.
Именно Китайская республика (а не КНР) была одним из основателей Организации объединенных наций и постоянным членом Совета Безопасности ООН до 1971, после чего это место было отдано Пекину, а Тайвань потерял членство в ООН.
После решения Панамы в мире остаются лишь 20 государств, которые поддерживают дипломатические отношения с Тайванем вместо КНР.
В последние годы КНР нарастила инвестиции в экономику Панамы, где находится важный для морских транспортных перевозок Панамский канал.